政府年金定私營年金好？｜年金計劃的二大隱藏成本｜3招提升年金回報的實用技巧*
「一筆過退休金點樣保值？買年金係咪穩陣？」
這是我最常被客戶問到的問題，我發現許多準退休族在選擇政府年金(香港年金)與私營年金時，往往被數字比較困擾，卻忽略「個人生活狀況」才是決策關鍵。本文將透過『3個真實客戶案例』，帶你一步步分析「邊種年金派得多」背後的隱藏因素，並提供實用Checklist助你避免踩雷。
選擇年金三個關鍵問題
1：我需要「即時收入」還是「未來增值」？
案例背景：陳先生（62歲，剛退休，擁有自住物業巳供滿）
獨居，積蓄200萬港元，擔心通脹蠶食存款。
– 政府年金：即時投保100萬，每月穩收$5,380至終身。
– 私營年金：某公司一筆過分紅型計劃，65歲起每月$6,500（非保證部分佔30%）。
陳先生的糾結：
>「我想早啲有收入，想資金有彈性，但又怕私營年金分紅唔達標…」
建議：
將資金分拆配置：將資金分為四部份：¼ 用於流動資金、¼做定期存款(三個月或六個月）、
再¼（即50萬）購買香港年金（月入$2,690），¼50萬投入私營年金（延後派息但潛在回報更高）。
考量重點：陳生還有若未來3年有其他收入來源（如兼職、租金），可承受延後領取，否則應優先確保即時現金流。
2：我的健康狀況能否支撐「長壽風險」？
案例背景：李女士（58歲，計劃60歲退休）
有家族長壽史，母親現年92歲，擔心儲蓄不足應付晚年。
– 政府年金：60歲投保100萬，終身月入$4,700。
– 私營年金：某公司保證派發20年計劃，月入$6,800。
李女士的考量：
>「如果我活到90歲，私營年金20年後停派，之後點算？」
考量重點
– 政府年金優勢：活得越長，總回報越高（90歲時總收取約$169萬，超過保費69%）。
– 私營年金對策：選擇「保證期+終身分紅」混合產品，部分公司提供保證期後繼續派發非保證金額。
– 行動建議：健康良好者應優先考慮終身派發的政府年金，搭配私營年金短期高回報產品。
3：我能否承受「利率波動」與「通脹」？
案例背景：何伯（70歲，持有300萬現金）
擔心低息環境下年金回報追不上通脹。
政府年金：投保100萬，月入$6,560（固定不變）。
私營年金：某公司第三年派發通脹掛鈎五厘終身壽險年金，月入$7800起至終身。
何伯的憂慮：
>「而家每月六千幾夠用，但十年後可能貶值一半…」
考量重點
抗通脹策略：
1. 混合配置：預留50萬作應急資金、100萬做定期、餘下70%資金投入政府年金（保底），30%買入通脹掛鈎私營年金。
2. 條款細節：注意私營年金的保証金額部份及紅利實現比率是否高於90%
– 風險提醒：私營年金的「非保證部分」通常在市場波動時首當其衝被削減。
二個容易被忽略的「隱藏成本」
在比較年金每月派息金額時，很多人忽略以下關鍵細節。立即核對你的候選產品：
✅ 1：退保損失條款
– 香港年金退保會損失30%以上本金，私營年金可中途退出，但首3年退保通常損失20%以上本金。
– 決策建議：只動用「閒置資金」購買年金，避免急需用錢時被迫蝕讓。
✅ 2：身故賠償計算方式
– 香港年金保證派發「至少105%保費」，私營年金保証與非保証派發（138%)。
– 重點比較：若計劃傳承資產給子女，應選擇身故賠償較高的產品。
3招提升年金回報的實用技巧
技巧1：善用「延後派發」增加月入金額
– 案例實測：
將私營年金派發年齡從60歲延至65歲，每月金額可增加20-30%。
→ 適合仍有工作收入或配偶較年輕的準退休族。
技巧2：結合「保單逆按揭」創造雙重現金流
– 操作方式：
1. 用物業申請逆按揭，每月獲取$1-2萬現金流。
2. 將部分資金購買年金，對沖逆按揭利率上升風險。
技巧3：定期檢視「分紅實現率」調整配置
– 私營年金陷阱：保險公司宣傳的「預期回報」可能與實際分紅相差甚遠。
– 解決方案： 每年查閱產品「分紅實現率報告」，若連續3年低於90%，考慮將資金轉投政府年金。
政府VS私營年金終極決策樹**
**跟著以下步驟，找出最適合你的方案**：
1. **「你是否急需每月現金流？」**
– 是 → 優先考慮政府年金（即時派發）。
– 否 → 進入下一題。
2. **「你能承受多少投資風險？」**
– 不想有任何波動 → 政府年金。
– 可接受10-20%收入波動 → 私營分紅年金。
3. **「你是否重視資產傳承？」**
– 是 → 選擇身故賠償比例高的私營年金。
– 否 → 政府年金（105%保費保證賠償）。
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年金不是「非黑即白」的選擇透過本文3個案例可見，混合配置+個人化評估才是聰明策略，如果您還未清楚了解自己的需要，建議在投保前，可找找一位值得信賴的保險代理人，根據您的需求量身訂做一個合適的年金保險計劃，確保自己在面對長壽風險時，擁有足夠的財務保障。若然希望了解更多了解聯絡年金達人團隊
