由 2022 年頭至今，恒生指數累計下跌 43%，打工仔們的強積金亦相應下跌，平均每人虧損 60,000。相等於白供了整整四年的供款，應對跌幅，打工仔可能會考慮將手上的股票基金全部轉移到保本或貨幣基金。
其實選擇應否持有還是止蝕，要留意以下五個要點：
陳生現時 55 歲，還有 10 年就退休提取強積金，坐擁一百萬強積金，這次股災強積金虧損三十萬，感到十分徬徨，不知應否繼續持有的股票基金還是直接轉到保守基金。
其實選擇持有還是止蝕，應定期審視自己的投資策略，包括以下有五點要留意：
1.你還有多久退休？
從25到65歲，人生大概會經歷四到五次大型股災， 二十多個小股災，因此股市下跌是不能避免，重點是你什麼時候提取強積金。
假如你現在30歲還有三十至三十五年提取強積金，能用平均成本法持有股票的話，能夠將風險分散，便能夠承擔更高的風險，投資股票就像投資一間企業，一間企業能夠順利發展三十年的話，盈利一定能夠有增長，這是維持股價上升的重要關鍵，若距離退休時間越長，便能夠承擔的風險越高，相反假如你還有五年便退休，由於市場波動的影響比企業持續增長的盈餘較大，因此能夠承擔的風險較低，投資便需要偏向更加保守，應減少股票基金的百分比。
以下有一個公式能夠配合大家對強積金保本及股票基金的比例分配：
100- 年齡 = 放在股票組合的百分比
資料來源：積金局 影片解説
2.強積金的股票組合
不論你選擇那間公司的強積金，根據金管局的規定，它們都要每三個月發佈基金回報、管理費、及股票十大持倉比例的詳情，重點是幫你研究這10隻股票的詳細內容，了解你對前景是否有信心，這亦是你決定是否繼續持有的重要因素。
假若陳生投資中國股票基金，大部份的持倉比例都是中概股：例如騰訊、阿里巴巴、美團、中國平安等等，陳生便需要問自己：我對中國這個市場未來10年有信心嗎？
每間公司都會在其網站公布基金表現，大家可以到自己所持有的強積金公司網站進行查詢。
3.基金過往的表現
投資或選擇放棄該公司的基金，必須了解其過往十年的回報表現，參考準則應該按照行業平均數來衡量，到底他是跑贏大市還是跑輸大市。
陳先生投資中國股票基金，過往十年平均回報是8%，相對恆指升幅為高，下跌幅度為30%，比起恒生指數下跌43%為低，所以陳生從過往基金表現可以判斷這隻基金指數是跑贏大市。
4.基金管理費
在相同回報的情況下，基金收費越低，正回報便會越高，強積金成立二十多年，一直以來的垢病就是基金管理費手續費高，所以大家若然能夠將回報差不多的基金類別，轉到另一間手續費較低的強積金公司，便能提升回報或減少損失。
有關強積金的回報及手續費可以登入強積金平台查閱相關資料，連結如下
https://mfp.mpfa.org.hk/mobile/tch/mpp_index.jsp
5.這是微觀還是宏觀因素？
宏觀因素是指是否國際形勢出現變化，而導致到全球股市基金價格下跌，若然轉到保守蝕止離場，基金價格便大幅下跌，不能享受谷底反彈時的基金價格回升。
微觀因素是指是否個別公司的強積金在管理及投資上出現問題，導致在升巿情況下出現跑輸大市甚至下跌，若然出現這個問題，便要好好審視該基金，或是轉到其他管理能夠貼近大市回報的基金上。
總括而言，我們都沒有水晶球，不能預測未來股巿走勢。
因此，在止蝕前，必須了解自己實際在強積金上，持有那些類別的股票，做好功課，了解該些公司的大概前景，才作出決定。
同一時間，亦都要開始找相關的專業人士審視你的強積金戶口，策劃退休，再配合年金計劃這種防守型資產，才能做到用攻守兼備，安心退休，若然你希望想了解更多強積金資訊，歡迎索取年金強積金攻略。
